Для определения рода слова “водолаз” его необходимо поставить в именительный падеж единственного числа, получается форма: “водолаз” . Тогда в зависимости от окончания в слове “водолаз” можно определить род.
Слово “водолаз” употребляется в мужском роде (Потому как в начальной форме слова “водолаз” окончание [а], [я] или [ ] нулевое).Полный морфологический разбор Cуществительного “водолаз” находится по ссылке