Для определения рода слова “палаццо” его необходимо поставить в именительный падеж единственного числа, получается форма: “палаццо” . Тогда в зависимости от окончания в слове “палаццо” можно определить род.
Слово “палаццо” употребляется в среднем роде (Потому как в начальной форме слова “палаццо” окончание [е], [о]).Полный морфологический разбор Cуществительного “палаццо” находится по ссылке